Yatırım fonlarının aylık getirileri artışını sürdürüyor. Hisse senetlerini detaylı bir şekilde takip etmek yerine, bu alanda uzman profesyonellerin oluşturduğu hisse yoğun fonlarda elde edilen kazançlardan kesilen stopaj oranı ise sıfır düzeyinde kalıyor.
FONLAR ARASINDA BELİRGİN FARKLILIKLAR VAR
Her fonun kazandıracağına dair bir beklenti oluşturmak yanıltıcı olabilir. Hisse yoğun fonlar, borsanın genel durumu ve hisselerin fiyatlarındaki dalgalanmalardan doğrudan etkileniyor. Sürekli düşüş yaşayan bir hisseye sahip fonlar, kazanç yerine kayıplara yol açabiliyor. Fon yöneticileri, hisseleri alıp satarak kazanç elde etmeye çalışsalar da bazen başarılı olamıyorlar. Son bir yıl içinde Borsa İstanbul’un getirisinin azaldığı bir ortamda hisse yoğun fonların yüksek kazançlar sağlamasını beklemek gerçekçi görünmüyor.
Bütün fonlarda ayrı ayrı getiriler söz konusu. TEFAS üzerinden yapılacak incelemelerle, fonun içeriği, risk durumu ve büyüklüğü gibi faktörler dikkate alınarak yatırım kararı verilmesi önem taşıyor. Örneğin, para piyasası fonları büyük düşüşler olmadıkça sürekli kazanç sağlıyor ama mevduat getirisini genellikle aşmakta zorlanıyor. Bu durum, yatırımı enflasyona karşı korumaktan daha öteye geçmiyor.
HİSSE YOĞUN FONLARIN AVANTAJLARI NELER?
Hisse yoğun fonlarda stopaj oranının olmaması, fonu satmayı düşündüğünüzde elde edilen kar üzerinden vergi kesintisi uygulanmaması anlamına geliyor. Diğer fonlarda ise stopaj oranı yüzde 17.5 seviyesindedir.
Örneğin; 100 bin lira yatırdığınız bir hisse yoğun fon, bir ay içinde yüzde 50 değer kazandığında, elde ettiğiniz 50 bin liralık kazancın tamamı üzerinden vergi ödemiyorsunuz. Ayrıca, paranızı çekebilir veya fonu tercih etmeye devam edebilirsiniz.
FAİZ İNDİRİMİ FONLARI ETKİLER Mİ?
Merkez Bankası’ndan gelen faiz indirimi beklentileri her geçen gün artarken, bu durum mevduat faizlerinde de aşağı yönlü hareketlerin yaşanmasına sebep oluyor. Bu gelişmelerle birlikte, yüksek stopaj nedeniyle paranın diğer yatırım araçlarına yönelmesi ya da düşmesi muhtemel kredi faizleri nedeniyle konut ve otomotiv sektörüne kayması bekleniyor.
Diğer yatırım seçenekleri arasında hisse senedi piyasaları da yer alıyor. Borsa İstanbul, son günlerde güçlü olmasa da zayıf alımların artmasıyla birlikte hafif bir yükseliş yaşadı. Geçen yıl 11 bin 252 puanla tarihi zirvesini gören BİST, zamanla dalgalanmalara uğrayarak günümüzde 10 bin 600 puan seviyelerinde işlem görüyor; bu da tarihi zirveden yüzde 6.15 oranında geride kalması anlamına geliyor.
GETİRİLER NASIL ŞEKİLLENİYOR?
Stopajı sıfır olan hisse yoğun fonları incelerken dikkat edilmesi gereken bazı noktalar mevcut. Bazı fonlar, tek bir hisseye yatırım yaparak yüzde 100’e yakın kazanç sağlayabiliyor.
Bu tür fonlara yatırım yapmadan önce dikkatli olunmalı ve uzmanlardan danışmanlık alınarak yatırım kararı verilmesi önem taşıyor.
GETİRİLERDE BÜYÜK FARKLAR GÖRÜLÜYOR
Fonların yıllık performanslarını incelediğimizde, son beş yıl içerisinde bazı hisse yoğun fonların yüzde 13 bine yakın getiri sağladığı görülüyor. Son üç yılda ise yüzde 3850, son bir yılda ise yüzde 1750 civarında getiri sunan fonlar mevcut.
Yılbaşından itibaren yapılan incelemelerde, yüzde 800’e kadar getiri sağlayan fonlar tespit edilirken, son altı ayda bu oran yüzde 590, son üç ayda ise yüzde 215 olarak belirlenmiştir. Son bir ayda elde edilen getiri ise yüzde 95 seviyelerinde seyrediyor.
Bu fonların bazıları TEFAS platformunda işlem görürken, bazıları bu statüde yer almıyor. TEFAS’ta işlem görmeyen fonlar için bizzat aracı kurumlara gidilerek hesap açılması ve işlem yapılması gerekmektedir.
KAYBETTİRİCİ FONLAR DA BULUNMAKTADIR
Kazandıran fonların yanı sıra kaybettiren fonlar da mevcut. Son bir aylık dönemde yüzde 64, son üç ayda yüzde 79, son altı ayda yüzde 90, yılbaşından bu yana ise yüzde 92 oranında kaybettiren fonlar gözlemleniyor. Son bir yıl içinde kayıplar yüzde 77, son üç yılda ise yüzde 60 düzeyine ulaşmıştır.
Önemli not: TEFAS’ta yayınlanan ve örnekleri belirtilen fonların portföyleri dikkatlice incelenmeli, uzmanlardan destek alınarak doğru yatırım kararları verilmelidir. Yanlış seçimler tasarruflarda kayıplara yol açabilir. Uzman yardımı alarak fon yatırımı yapmak her zaman menfaatinize olacaktır. Yetkisiz kişilerin yatırım tavsiyelerine güvenmemeniz önerilir.
