Dünya genelinde ABD yönetiminin uyguladığı tarifelerin ekonomiye yaratabileceği etkiler üzerine belirsizlikler sürerken, gümrük vergilerinin enflasyonist baskıları artırabileceği konusunda endişeler devam ediyor.
ABD’de Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), aylık bazda beklentilere paralel olarak yüzde 0,2 artarken, yıllık bazda ise yüzde 2,7 ile tahminlerin altında kalmış durumda.
Enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE ise Temmuz ayında aylık yüzde 0,3 ile tahminlere uygun bir artış gösterdi, ancak yıllık bazda yüzde 3,1’le beklentilerin üzerinde yükseldi. Bu dönemde çekirdek enflasyon, yıllık bazda 5 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak dikkat çekti.
Fed’in eylülde faiz indirimine gitmesi bekleniyor
Analistlere göre, iş gücü piyasasındaki zayıflamanın yanı sıra enflasyon verilerinin tahminlerin altında kalması, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirimine yönelik beklentilerini artırdı. Dünkü veriler, ABD’deki tarifelerin etkisinin şimdilik sınırlı olduğunu ortaya koyarken, gümrük vergilerinin fiyat artışlarına yansımalarının son çeyrekte daha net bir şekilde ölçümlenmesi olası.
Para piyasalarında, Fed’in Eylül toplantısında faiz indirimine gitmesi beklenirken, yıl sonuna kadar bir indirim daha yapılabileceği öngörülüyor. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Fed’e Eylül’de 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapması yönünde tavsiyede bulundu.
Ilımlı gelen enflasyon verilerinin ardından, Fed’in Eylül toplantısında faiz indirim yapma ihtimalinin yükselmesi, ABD’nin New York Borsası’ndaki endekslerin rekor seviyelerden kapanmasına yol açtı.
Analistler, Fed’e yönelik artan faiz indirimi beklentilerinin yanı sıra, ABD ve Çin’in yüksek gümrük vergilerini 90 gün daha ertelemesinin piyasalardaki olumlu etkisini artırdığını belirtiyor. Cuma günü ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında yapılacak görüşme de yatırımcıların merakla beklediği gelişmeler arasında yer alıyor.
Fed yetkililerinin açıklamaları dikkatle izlenirken, Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid, ekonomik ivmenin devam etmesi ve enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiği bir ortamda, ılımlı para politikası duruşunun sürdürülmesinin uygun olduğunu ifade etti.
Faiz indirimleriyle altın fiyatları yükselişte
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,24’e kadar gerileyerek günü yüzde 4,29’da tamamladı. Bugün ise ABD 10 yıllık tahvil faizinin yatay bir seyir izlemesi bekleniyor. Dolar endeksi, dünkü düşüş sonrası 98,1 seviyesine inerek güne 98 seviyesinden başladı.
Faiz indirim beklentilerinin artmasıyla dolara olan talebin azalması, altın fiyatlarını destekledi. Haftaya değer kaybıyla başlayan altının ons fiyatı, dün ve bugün toparlanma gösterdi. Altının ons fiyatı dünü yüzde 0,2’lik bir artışla 3.348 dolardan kapatırken, şu anda yüzde 0,1 artışla 3.351 dolardan işlem görüyor.
Analistler, Trump ve Putin görüşmesinin sonuçlarının altın ons fiyatı üzerinde belirleyici olabileceğini ifade ediyor. Görüşmenin olumlu geçmemesi halinde, altının ons fiyatında yukarı yönlü bir hareket yaşanabileceği düşünülüyor.
Brent petrolün varil fiyatı ise şu anda önceki kapanışın hemen üzerine, 65,8 dolardan işlem görüyor.
S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor kapanış yaptı
Kurumsal alanda, ABD’li yarı iletken üreticisi Intel’in hisseleri, ABD Başkanı Donald Trump’ın istifa çağrısında bulunduğu CEO Lip-Bu Tan ile görüşmenin ardından yüzde 5,5 değerlendi.
Alphabet’in hisseleri de yapay zeka girişimi Perplexity AI’nın Google’ın Chrome tarayıcısını satın almak için 34,5 milyar dolarlık bir teklif sunduğuna dair haberlerin ardından yüzde 1,3 yükseldi.
New York Borsası’nda, S&P 500 endeksi yüzde 1,14, Nasdaq endeksi ise yüzde 1,39 değer kazandı ve her iki endeks de kapanışta rekor seviyeye ulaştı. Dow Jones endeksi de yüzde 1,10’luk bir artış gösterdi. ABD’deki endeks vadeli kontratlar da yeni güne pozitif bir seyirle başladı.
Avrupa borsaları Almanya hariç yükselişte
Avrupa borsaları dün Almanya dışındaki borsalarda alış ağırlıklı bir seyir izlerken, ABD’de gelen ılımlı enflasyon verileri ve Fed’in faiz indirimine dair artan beklentiler bölge borsalarını olumlu etkiledi. Ayrıca ABD’nin tarifelerde yeni anlaşmalar yapabileceği ihtimalleri de risk iştahını destekliyor.
Makroekonomik veri tarafında bugün Almanya’da açıklanacak enflasyon verileri dikkatle izlenirken, piyasa beklentilerine göre Temmuz ayında TÜFE’nin aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 2 artması öngörülüyor.
Dün İngiltere’deki FTSE 100 endeksi yüzde 0,2, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,7 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,85 değer kazanırken, Almanya’daki DAX 40 endeksi yüzde 0,23 düştü. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar pozitif bir başlangıç yaptı.
Asya borsalarında iyimser bir hava hakim
Küresel piyasalardaki olumlu havaya paralel olarak Asya borsalarında da risk iştahının arttığı gözlemleniyor. ABD ve Çin arasındaki 90 günlük tarife erteleme kararı ve Fed’e yönelik artan faiz indirim beklentileriyle birlikte, Çin’de Şanghay bileşik endeksi Aralık 2021’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, ticaret konusunda yaptığı açıklamalarında, ABD ticaret yetkililerinin önümüzdeki iki veya üç ay içinde Çinli mevkidaşlarıyla tekrar bir araya geleceğini ve ekonomik ilişkilerin geleceğini tartışacaklarını belirtti.
Japonya’da, Temmuz ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 0,2 ile beklentilere paralel bir artış gösterirken, yıllık bazda ise yüzde 2,6 ile öngörülerin üzerine çıktı.
Kapanışa yakın, 43.451,46 puanla rekor seviyeyi gören Japonya Nikkei 225 endeksi yüzde 1,5, 3.688,63 puan ile Aralık 2021’den bu yana en yüksek seviyeyi test eden Şanghay bileşik endeksi de yüzde 0,6 değer kazandı. Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,9, Güney Kore’de Kospi endeksi ise yüzde 0,8 artış kaydetti.
BIST 100 endeksi düşüşle kapandı
Dün satış ağırlıklı bir seyrin yaşandığı Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 0,76 değer kaybederek 10.954,50 puandan kapanış yaptı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Ağustos vadeli kontrat, dün akşam normal seans kapanışına göre yatay bir seyir izleyerek 12.341,00 puanda işlem gördü.
Dolar/TL, dün yatay seyirle 40,7260’tan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 40,7520’den işlem görmekte.
Analistler, bugün yurt içinde konut satışlarının, yurt dışında ise Almanya’da enflasyon ve ABD’de mortgage başvurularının takip edileceğini belirtirken, teknik açıdan BIST 100 endeksinin 10.900 ve 10.800 seviyelerinin destek, 11.000 ve 11.100 puanın direnç konumunda olduğunu ifade etti.
