Finans dünyası, şu anda tarihin en büyük dönüşümlerinden birini yaşıyor.
Yatırımcıların fiyatları belirleyen unsurları yıllardır izlediği faktörler (faiz kararları, bilançolar, siyasi riskler vb.) artık sadece işin bir bölümü olarak karşımıza çıkıyor. Günümüzde fiyatların büyük bir kısmı, arka planda çalışan milyar dolarlık yapay zeka modelleri tarafından şekillendiriliyor.
Bu modeller, yalnızca grafik yorumlamakla kalmıyor; CEO’ların ses tonlarını analiz ediyor, uydu görüntülerinden limandaki trafik yoğunluğunu ölçüyor ve sosyal medya akışını milisaniyeler içinde tarayabiliyor. Ayrıca, bu sistemler anlık olarak milyarlarca dolarlık işlem yapma kapasitesine sahip.
Örneğin, Ocak 2021’de Elon Musk’ın roket emojisi ile yaptığı bir tweet, Tesla opsiyonlarında saniyeler içinde alım sinyali oluşturdu. Bu sinyaller, insan değil, hedge fonlar tarafından eğitilmiş yapay zeka modelleri tarafından üretildi.
Bu botlar, tweet’i analiz ederek emoji’nin olumlu duygu katsayısını hesapladı, bunu “yükseliş beklentisi” olarak değerlendirdi ve milisaniyeler içinde opsiyon ve hisse alımı gerçekleştirdi. Bireysel yatırımcılar henüz tweet’i okumaya çalışırken, fiyat hareketi gerçekleşmişti bile.
2022 yılında Amazon’un bir lojistik merkezinde sıra dışı kamyon trafiği gözlemlendi. Özel uydu şirketleri bu veriyi fonlarla paylaştı. AI modelleri, görüntüyü analiz ederek hacim artışı tespit etti ve alış pozisyonları tetiklendi.
2024 yılında Microsoft’un bilanço açıklamasından hemen sonra gelir, AI yatırımı ve marjlar gibi kritik detaylar yapay zeka modelleri tarafından değerlendirildi. İki saniye içinde 7 milyar dolarlık işlem hacmi gerçekleşti. Analistlerin rapor yazmaya başlamasından önce fiyatın yüzde 3’ü çoktan alınmıştı.
BÜYÜK FONLAR VE BİREYSEL YATIRIMCI
Bireysel yatırımcılar ile büyük fonlar arasındaki hız ve bilgi farkı, tarihte hiç olmadığı kadar açıldı.
Fonların avantajları neler?
Saniyede milyonlarca veri analizi yapabilen, otonom öğrenen modeller, yüksek frekanslı işlem yapma hızları ve özel olarak eğitilmiş GPT benzeri sistemler, fonlar için büyük bir avantaj sağlıyor.
Bireysel yatırımcıların elinde ne var?
Grafikler, birkaç haber kaynağı, sosyal medya ve duygusal analiz. Bu durum, adil bir piyasa ortamı yaratıyor mu?
Bu süreç, insan kararlarının zamanla azalacağını gösteriyor. Şirketler, insan analistlerle çalışmak yerine yapay zeka modellerine yönelmeyi tercih edecektir. Bu değişim, piyasanın yapısını da köklü bir şekilde etkileyecek.
Eğer fiyatlar, insan beklentilerinden ziyade milyar dolarlık yapay zeka modellerinin anlık kararları tarafından belirleniyorsa, piyasalar hala toplumun ortak karar alanı olarak kalacak mı? Yoksa büyük fonların algoritmalarının yönettiği, kapalı ve erişilemez bir oyun alanına mı dönüşmüş durumda?
