Dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD, altyapı ve işgücü piyasasındaki risklerin para politikasındaki istikrarı tehdit etmeye devam ettiği bir süreçte, kasım ayına dair enflasyon verileri, endişeleri önemli ölçüde hafifletti.
ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), kasım ayında iki aylık bir süre zarfında yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 2,7 artış kaydederek beklentilerin altında bir performans sergiledi.
Değişken enerji ve gıda fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek TÜFE ise kasım ayında eylüle oranla yüzde 0,2, yıllık bazda yüzde 2,6 artış gösterdi. Bu durum, çekirdek enflasyonun Mart 2021’den bu yana en düşük seviyesine ulaştığını ortaya koyuyor.
Ayrıca, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunan kişilerin sayısı, 13 Aralık ile biten haftada bir önceki haftaya göre 13 bin kişi azalarak 224 bine düştü.
Analistler, ABD’deki hükümet kapanmasının ardından ekim ayı enflasyon verilerinin eksikliği sebebiyle yatırımcıların verileri temkinli bir şekilde değerlendirdiğini ifade ediyor; ancak enflasyondaki yavaşlama sinyallerinin, Fed’in gelecek yıl faiz oranlarını daha da indirmesi için olanak yaratabileceği belirtiliyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in ocak ayında politika faizini sabit tutması için yüzde 75 ihtimalle hesaplanırken, önümüzdeki yıl iki faiz indirimi yapılması beklentisi öne çıkıyor.
Fed yetkililerinin açıklamaları da dikkatle izleniyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, kasım ayı enflasyon verisi için “Bu yalnızca bir ay, bu nedenle tek bir aya fazla anlam yüklemek istemiyorum ama bu iyi bir aydı.” şeklinde değerlendirmelerde bulundu.
Trump, 901 milyar dolarlık savunma bütçesini onayladı
ABD Başkanı Donald Trump, 901 milyar dolarlık 2026 Ulusal Savunma Yetkilendirme Yasası’nı (NDAA) onayladı. Bu yasa, Amerikalıların ve ABD şirketlerinin Çin ile hassas teknoloji içeren tüm işlemlerinde Hazine Bakanlığına bildirimde bulunmalarını zorunlu hale getiriyor.
Söz konusu yasa tasarısı, Tayvan’a 1 milyar dolarlık bir savunma fonu sağlarken, ABD’nin bölgedeki stratejik müttefiki Filipinler’e de 1,5 milyar dolarlık destek öngörüyor.
Tüm bu gelişmeler neticesinde S&P 500 endeksi yüzde 0,79, Dow Jones endeksi yüzde 0,14 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,38 oranında artış gösterdi. ABD’de endeks vadeli kontratlar ise karışık bir seyir izleyerek güne başladı.
Kurumsal tarafta yarı iletken şirketi Micron’un, çarşamba günü açıkladığı bilançosunda bellek çiplerine yönelik güçlü bir talep olduğunu bildirmesi ve finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesi, şirket hisselerinin yüzde 10,2 değer kazanmasına sebep oldu.
Ayrıca Trump Media & Technology Group, füzyon enerjisi şirketi TAE Technologies ile 6 milyar doları aşan bir birleşme anlaşması imzaladığını duyurmasının ardından hisselerini yüzde 41,9 oranında artırdı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizleri, ılımlı enflasyon verileri sonrası dün 3 baz puan gerileyerek yüzde 4,12 seviyesine inmiş, yeni işlem gününde ise 4,13 seviyesinde işlem görmüştü. Ons altın ise Fed’in gevşeme sürecine yönelik yatırımcıların temkinli davranması ve Japonya Merkez Bankası’nın sıkılaşma kararının etkisiyle yüzde 0,4 azalarak 4 bin 318 dolardan işlem görüyor.
Fed’in ocakta politika faizini sabit tutacağına dair beklentilerle dolara endekslenen değer ise yeni işlem gününde yüzde 0,1 artış göstererek 98,5 seviyesinden işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı yeni günde yatay bir seyir izleyerek 59,4 dolarda kalıyor.
BoE, faiz oranını 25 baz puan düşürdü
Avrupa borsalarında artan küresel risk iştahı ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz indirim kararı sonrasında pozitif bir yönelim gözlemlendi. BoE, politika faizini yüzde 3,75’e çekerek 25 baz puan düşürdü ve böylelikle bu yıl toplamda 100 baz puan indirime gitmiş oldu.
Bankanın politika metninde, enflasyonun hala hedef seviye olan yüzde 2’nin üzerinde olduğu, ancak kısa vadede bu hedefe yaklaşabileceği vurgulandı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB), 3 temel politika faizini sabit tutmaya karar verdi. ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyon görünümünün dalgalı uluslararası ortamdan kaynaklanan belirsizlikler barındırdığını aktardı.
Lagarde, enerji fiyatlarının düşüşüyle enflasyonun kısa vadede yavaşlayabileceğini, ancak tedarik zincirindeki olası sorunların, ücret baskılarının ve aşırı hava olaylarının enflasyonu hızlandırabilecek riskler taşıdığını belirtti.
Tüm bu gelişmeler ışığında İngiltere’nin FTSE 100 endeksi yüzde 0,65, Almanya’nın DAX 40 endeksi yüzde 1, Fransa’nın CAC 40 endeksi yüzde 0,80 ve İtalya’nın FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,82 oranında değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar karışık bir başlangıç yaptı.
BoJ, politika faizini 30 yılın zirvesine taşıdı
Asya borsaları, Japonya’da BoJ’un beklentilere uygun şekilde 25 baz puan faiz artırması ve ABD’deki enflasyonun yavaşladığını gösteren verilerin küresel risk iştahını olumlu etkilediği bir ortamda pozitif bir yön aldı.
BoJ, para politikası kararında politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 0,75 seviyesine yükseltti; bu seviye son 30 yılın en yüksek faiz noktası oldu.
Yapılan açıklamada, ücretler ve fiyatların ılımlı bir şekilde artması beklenirken, reel faiz oranlarının hala önemli ölçüde negatif kalması ve destekleyici finansal şartların ekonomik aktiviteyi desteklemeye devam ettiği ifade edildi.
Firmaların bu yılki güçlü ücret artışlarının ardından, gelecek yıl da ücretleri düzenli bir şekilde artırma potansiyeline sahip olduğu bildirildi. Ücret artışlarının fiyatlara yansımasıyla tüketici enflasyonunun ılımlı bir biçimde yükselebileceği vurgulandı.
Açıklamada, reel faiz oranlarının oldukça düşük seviyelerde olduğu göz önünde bulundurulduğunda, Bankanın ekonomik ve fiyat tahminlerinin gerçekleşmesi halinde faiz oranlarının artırılmaya devam edebileceği ifade edildi.
Diğer yandan, Japonya’daki makroekonomik verilerin sonuçlarına göre ulusal enflasyon kasım ayında yıllık bazda yüzde 2,9 seviyesinde gerçekleşti.
Birçok gelişmeyle birlikte kapanışa yaklaşırken Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,1, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,8, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,7 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,6 oranında artış gösterdi.
Dün Borsa İstanbul, alış ağırlıklı bir seyrin ardından BIST 100 endeksi yüzde 0,43’lük bir değer artışı ile 11.335,05 puandan günü tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat, dünkü normal seans kapanışının hemen ardından yatay bir seyir izledi.
Dolar/TL ise 42,7280 seviyesinden kapanırken, bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 42,7830’dan işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde tüketici güven endeksi ve uluslararası yatırım pozisyonu ile yurt dışında ise Almanya’da üretici enflasyonu ve ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi gibi yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan, BIST 100 endeksinde 11.400 ve 11.500 puanın direnç, 11.300 ve 11.200 puanın ise destek konumunda olduğunu ifade etmekte.
