Nvidia CEO’su Jensen Huang, yapay zeka konusundaki endişelere yanıt vererek, bu durumun bir balon olmadığını, aksine bilişim dünyasında önemli bir dönüşüm sürecinin yaşandığını savundu.
Huang, mevcut durumu bir yapay zeka balonu olarak değerlendirmek yerine, tarihi bir dönüm noktası olarak gördüğünü belirtti.
Buna ek olarak, Huang’ın iddialarına göre, şirketin uzmanlık alanları, klasik kodlama faaliyetlerinden, günlük yaşamda kullanılacak robotları yönetmeye kadar geniş bir yelpazeye yayılacak. Ancak, bu süreçte bazı bireylerin sadece aşağı yönde ilerleyen bir dönüm noktası görebilmekle ilgili endişeleri sürüyor.
Nvidia, dün yaptığı açıklamada ABD hükümetine, işinin büyük bir kısmının açıklanmayan dört müşterisine dayandığını bildirdi.
Üçüncü çeyrekte elde edilen 57 milyar dolarlık cironun yüzde 61’inin bu dört müşteriden geldiği ifade edildi. Önceki çeyrekteki yoğunlaşma oranı ise yüzde 56 seviyesindeydi.
Bu müşterilerin kimler olduğunu tahmin etmekse mümkün; geçmiş verilere göre Microsoft, Meta ve Oracle olması muhtemel görünen isimler arasında yer alıyor.
Ayrıca şirket, kendi çiplerini bulut müşterilerinden geri kiralamak için harcadığı bütçeyi iki katına çıkararak 26 milyar dolara yükseltti. Bu sözleşmelerin en az 2031 yılına kadar geçerli olduğu kaydedildi.
Nvidia, önceki çeyrekte OpenAI’ye 100 milyar dolara kadar ve Anthropic’e de 10 milyar dolara kadar yatırım yapma planlarını açıklamıştı.
Şirketin az sayıda müşteriye olan bağımlılığı ve bazı anlaşmaların döngüsel doğası, piyasada endişe yaratmaya devam ediyor.
Özellikle bu firmaların henüz yapay zekadan büyük kârlar bildirmediği düşünüldüğünde durum dikkat çekici hale geliyor.
Araştırma firması Elazar Advisors’dan analist Chaim Siegel, “Bu büyümenin çoğu zarar eden girişimlerden veya projelerden geliyor. Eğer bu şirketler harcamaları durdurup kâr etmeye odaklanmazlarsa, bu durumun olumsuz sonuçları olabilir” şeklinde değerlendirme yaptı.
CEO HUANG’DAN “YAPAY ZEKA BALON MU?” TARTIŞMALARINA YANIT
Kazanç görüşmesi sırasında Huang, yapay zeka konusundaki balon söylemlerinin aksine “çok farklı” bir durumla karşılaştıklarını ifade etti.
Nvidia’nın yıllarca sürecek bir vizyonunun parçası olarak üç önemli geçiş sürecini belirtti.
Bunlar, mühendislik simülasyonları ve veri bilimi gibi yapay zeka dışı yazılımların Nvidia’nın yüksek güçlü yonga setlerine kaydırılması, yeni yazılım kategorilerinin ortaya çıkışı ve yapay zekanın sanal uygulamalardan fiziksel dünyaya, örneğin araçlar ve robotlar gibi ürünlere geçişidir.
Huang, bu dinamiklerin her birinin önümüzdeki yıllarda altyapı büyümesine katkıda bulunacağını öne sürdü. Nvidia’nın tercih edilmesinin sebeplerinden birinin ise bu geçişlerin her birini mümkün kılacak mimari yapıya sahip olması olduğunu yayımladı.
Bununla birlikte, bu vizyon için gerekli veri merkezlerinin inşa edilmesi büyük miktarda arazi ve enerji gerektirdiğinden, bu durumun şirketin yatırımcılarını bile endişelendirdiği belirtiliyor.
Huang, bu endişeleri gidermek amacıyla Nvidia’nın çip tedarik zincirinin dışında kalan unsurların olumsuz etki yaratmaması için çalıştıklarını ifade etti.
Huang, “Arazi, enerji ve veri merkezleri alanında birçok farklı oyuncuyla ortaklıklar kurmuş durumdayız ve bu durumların finansmanını sağlıyoruz. Hiçbiri kolay değil ancak üstesinden gelinebilir” dedi.
REKABET KIZIŞIYOR
Öte yandan, Google’ın çatı şirketi Alphabet ve Amazon gibi rakip firmalar, kendi yapay zeka çiplerini tasarlamaya ve benzer bir müşteri portföyüne ulaşmaya başlamış durumda.
Bazı analistler ise Nvidia’nın liderliğinin uzun vadede sürdürülebilir olmadığını savunuyor.
Nvidia için “sat” notu veren Seaport Research Partners kıdemli analisti Jay Goldberg, şirketin bu yıl ve muhtemelen gelecek yıl için ürünlerinin tükendiğini dile getirdi.
Goldberg, “Bu durum, Nvidia’nın potansiyel yukarı yönlü sürprizlerinin ne olabileceğini merak etmeme sebep oluyor. İşlerin ters gitme ihtimalinin, yolunda gitme ihtimalinden daha çok olduğu bir senaryo var” şeklinde yorumladı.
