ABD’de dün açıklanan kasım ayı tarım dışı istihdam verisi, piyasa beklentilerinin üzerinde bir artış gösterdi. Ancak, ağustos ve eylül ayı verilerindeki aşağı yönlü revizyonlar, iş gücü piyasasına yönelik endişeleri yeniden ön plana çıkardı.
Analistlerin değerlendirmelerine göre, açıklanan son istihdam verileri iş gücü piyasasında sınırlı bir yavaşlama sinyali veriyor. Bununla birlikte, bu durumun belirgin bir zayıflama olarak yorumlanmadığı ifade ediliyor.
ABD hükümetinin kapalı olduğu dönemde kritik verilerin sağlıklı bir şekilde ölçülemediği göz önüne alındığında, yatırımcılar bu verileri temkinli bir bakış açısıyla değerlendiriyor. Bu durum, Fed’e ilişkin beklentilerin şekillenmesini zorlaştırıyor. Ayrıca, banka yetkililerinin farklı görüşleri gelecekteki para politikasında netlik sağlamaktan uzak bir tablo çiziyor.
Para piyasalarında, ABD’de iş gücü piyasasındaki soğuma belirtilerine rağmen, Fed’in ocak ayındaki toplantısına ilişkin beklentilerde önemli bir değişiklik yaşanmıyor. Fiyatlamalar, Fed’in ocak ayı toplantısında politika faizini yüzde 75 ihtimalle sabit bırakacağına işaret ediyor.
Analistler, yarın açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin yatırımcıların Fed’in para politikasının geleceğine dair daha fazla ipucu arayacağına dikkat çekiyor.
Makroekonomik verilerin yanı sıra, Fed yetkililerinin açıklamalarına da dikkat ediliyor. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, para politikasının gevşek bir alana kaydırılmasının yüksek enflasyonu daha da kötüleştirme riski taşıdığını belirtti.
Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump’ın görev süresi gelecek yıl mayısta dolacak Fed Başkanı Jerome Powell’ın yerine kimin geçeceğiyle ilgili gelişmeler de gündemde kalmaya devam ediyor. Trump’ın bu görev için Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller ile görüşeceği iddia ediliyor.
Tahvil getirileri yükseldi, gümüş rekor kırdı
ABD iş gücü piyasasındaki soğuma sinyalleri, Fed’in para politikasında gevşeme olasılığını artırsa da, bu beklentilerin sınırlı kalması ile tahvil getirilerinde yukarı yönlü bir hareket gözlemlendi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, dün yaklaşık 5 baz puan düşerek yüzde 4,14 seviyesine geriledi ve şu anda yüzde 4,16’dan işlem görüyor. Jeopolitik gerilimler ve Fed’in faiz beklentilerindeki belirsizlikler, altın ons fiyatını yatay seyirde tutarken, yeni işlem gününde altının ons fiyatı yüzde 0,5 artarak 4 bin 324 dolara yükseldi.
Yatırımcılar için alternatif bir araç olan gümüş, sabah saatlerinde 66,53 dolarla rekor seviyesine ulaşırken, şu anda yüzde 4’lük bir artışla 66,28 dolardan işlem görüyor.
Dün, doların diğer önemli para birimlerine göre değer kaybetmesiyle dolar endeksi 98,1 seviyesine geriledi. Ancak artan jeopolitik tansiyon ve Fed’in faiz indirim beklentisinin azalmasıyla yeni güne yüzde 0,2 artışla 98,3 seviyesinden başladı.
Brent petrolün varil fiyatı, talepteki düşüşün etkisiyle dün 58,6 dolarla Nisan 2025’ten bu yana en düşük seviyesini gördü. Ancak, ABD Başkanı Trump’ın Venezuela kaynaklı petrol tankerlerine yönelik yaptırım talimatı vermesiyle arz endişeleri gündeme gelirken, varil fiyatı bugün yüzde 1,4 artışla 59,5 dolara yükseldi.
Bu gelişmelerle, S&P 500 endeksi yüzde 0,24 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,62 gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,23 artış gösterdi. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne negatif bir başlangıç yaptı.
Avrupa borsaları negatif seyretti
Avrupa borsalarında, Rusya-Ukrayna Savaşı’ndaki gerilimlerin artmasıyla satıcılı bir seyrin hakim olduğu gözlemlendi. Dün, Rusya Savunma Bakanlığı, Ukrayna’nın Harkiv bölgesindeki Novoplatonovka yerleşimini ele geçirdiklerini bildirdi.
Birleşmiş Milletler (BM) İnsan Hakları Yüksek Komiseri Volker Türk de, Rusya ile savaşan Ukrayna’daki sivillerin durumunun daha dayanılmaz hale geldiğini, bu yıl sivil kayıplarının geçen yıla kıyasla yüzde 24 oranında arttığını açıkladı.
Makroekonomik verilere bakıldığında, Avro Bölgesi ve İngiltere’de bugün açıklanacak enflasyon verileri yatırımcıların dikkat merkezi konumunda. Analistler, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yarın alacağı para politikaları kararları öncesinde bu verilerin önemini vurguluyor ve bankanın toplantısında faizleri sabit tutmasının beklendiğini belirtiyor.
Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,68, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,23, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,29, ve Almanya’da DAX 40 endeksi de yüzde 0,63 değer kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar da güne negatif bir başlangıç yaptı.
Asya borsaları Japonya hariç alıcılı seyrediyor
Fed’e yönelik tahminler ve Cuma günü Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) sıkılaşma adımları atabileceğine dair görüşler, bölgedeki piyasalarda önemli bir etkiye sahip oldu. Yatırımcılar, BoJ yetkililerinin enflasyondaki artışlar karşısında faiz oranlarını artırmayı değerlendirecekleri bildirisi üzerine dikkatli yaklaşıyor.
BoJ’un faiz artırma beklentileri, yenin zayıflığı ve Japonya ekonomisini etkileyen kalıcı hale gelen enflasyon nedeniyle artmış durumda. Japonya’da cuma günü açıklanacak enflasyon verisinin, BoJ’un gelecek yılki politikalarına yönelik ipuçları vermesi bekleniyor. Ayrıca, ABD ekonomisine dair belirsizliklerin Asya borsalarındaki yükselişleri sınırladığı görülüyor.
Bölgedeki verilere göre, Japonya’nın kasım ayındaki dış ticaret dengesi 322,3 milyar yen (yaklaşık 2,06 milyar dolar) fazla vermişken, ekim ayı çekirdek makine siparişleri aylık bazda beklenmedik bir şekilde yüzde 7 artış gösterdi ve yıllık bazda da yüzde 12,5 ile tahminleri aşan büyüme kaydetti.
Bu gelişmelerle, kapanışa yaklaşan Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1 gerilerken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,6, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,2 değer kazandı.
Borsa günü düşüşle tamamladı
Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, yüzde 0,94 değer kaybederek 11.348,83 puanla günü kapattı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,3 gerileme kaydetti.
Dolar/TL, dün yatay bir seyir izleyerek 42,6960’tan kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın hemen üstünde 42,7060’tan işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu verilerinin, yurt dışında ise İngiltere ve Avro Bölgesi enflasyon verileri gibi yoğun bir veri günlüğünün takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.150 puanın destek, 11.450 ve 11.550 puanın ise direnç seviyeleri olduğunu ifade ediyor.
