Asya piyasaları Ay Yeni Yılı tatilleri nedeniyle düşük hacimde ve temkinli seyrederken, ABD ile İran arasında Cenevre’de başlayacak nükleer müzakereler öncesinde petrol fiyatları yükseldi. ABD tahvil faizleri gerilerken, yatırımcılar Fed’in faiz patikası ve bu hafta açıklanacak makro verilere odaklandı.
Tatil Hacmi, Zayıf İşlem
Çin ana karası, Hong Kong, Singapur, Tayvan ve Güney Kore piyasaları Ay Yeni Yılı nedeniyle kapalıydı. ABD piyasaları da Pazartesi günü Presidents’ Day tatili nedeniyle işlem görmedi.
Bu ortamda:
-
Japonya’da Nikkei 225 %0,5 geriledi.
-
Topix endeksi %0,2 düşüşle 3.779 puana indi.
-
Avustralya’da S&P/ASX200 yaklaşık %0,5 yükseldi.
ABD vadeli işlemlerinde ise karışık bir görünüm vardı. Nasdaq vadeli kontratları %0,1 düşerken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,2 artış kaydetti.
Tahvil Faizleri Geriliyor
ABD 10 yıllık tahvil faizi 1 baz puan düşüşle %4,044 seviyesine gerileyerek Aralık başından bu yana en düşük seviyeyi test etti. Japonya’nın 5 yıllık tahvil faizi de %1,65’e gerileyerek Şubat başından bu yana en düşük seviyesine indi.
Dolar endeksi 97,07 seviyesinde yatay seyretti.
Geçen hafta beklentilerin altında gelen ABD enflasyon verisi, yatırımcıların Temmuz ayında Fed’den faiz indirimi beklentisini fiyatlamasına yol açtı. Haziran ayında da güçlü bir indirim olasılığı konuşuluyor.
Japonya Ekonomisi Zayıf
Japonya ekonomisi dördüncü çeyrekte yıllıklandırılmış bazda yalnızca %0,2 büyüyerek %1,6’lık beklentinin oldukça altında kaldı. Kamu harcamalarındaki zayıflık büyümeyi baskıladı.
Veri sonrası Japon yeni dolar karşısında %0,15 değer kazanarak 153,28 seviyesine güçlendi.
Analistler, zayıf büyümenin Başbakan Sanae Takaichi üzerindeki baskıyı artırabileceğini ve daha agresif mali teşvik adımlarını gündeme getirebileceğini belirtiyor. Mart ayında faiz kararı verecek olan Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) ise kısa vadede faiz artırımı ihtimali düşük görülüyor.
Avustralya Merkez Bankası: Enflasyon Dirençli
Avustralya Merkez Bankası, bu ay yaptığı faiz artırımının enflasyonu kontrol altında tutmak için gerekli olduğunu belirtti. Banka, ilave sıkılaşma gerekip gerekmediği konusunda ise henüz net bir görüşe sahip değil.
/*! This file is auto-generated */!function(d,l){“use strict”;l.querySelector&&d.addEventListener&&”undefined”!=typeof URL&&(d.wp=d.wp||{},d.wp.receiveEmbedMessage||(d.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if((t||t.secret||t.message||t.value)&&!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var s,r,n,a=l.querySelectorAll(‘iframe[data-secret=”‘+t.secret+'”]’),o=l.querySelectorAll(‘blockquote[data-secret=”‘+t.secret+'”]’),c=new RegExp(“^https?:$”,”i”),i=0;i
Petrol Fiyatları Yükselişte
Petrol fiyatları, ABD–İran görüşmeleri öncesinde jeopolitik risk priminin artmasıyla yükseldi.
-
ABD tipi ham petrol (WTI) %1,29 arttı.
-
Brent petrol %1,33 yükseldi.
İran Devrim Muhafızları’nın Hürmüz Boğazı’nda tatbikat düzenlediği bildirildi. Küresel petrol sevkiyatının yaklaşık %20’si bu geçitten yapılıyor.
Analistler, Orta Doğu’daki gerilimin azalması ya da Ukrayna savaşında ilerleme kaydedilmesi halinde petrol fiyatlarında oluşan risk priminin hızla çözülebileceğini belirtiyor.
Altın ve Gümüşte Geri Çekilme
Altın fiyatı %0,85 düşüşle ons başına 4.949,5 dolara geriledi. Doların önceki günkü güçlenmesi, dolar bazlı emtiayı diğer para birimi sahipleri için pahalı hale getirdi. Spot gümüşte ise %2 düşüş görüldü.
ABD Vadeli İşlemleri ve Fed Beklentileri
Bloomberg verilerine göre ABD endeks vadeli kontratları tatil sonrası açılış öncesinde geriledi:
-
S&P 500 vadeli kontratları %0,3 düştü.
-
Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,6 geriledi.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,03 seviyesine kadar indi.
Yatırımcılar Fed’in faiz patikasına ilişkin ipuçlarını yakından izliyor. Bu hafta:
-
ADP özel sektör istihdam verisi
-
Fed’in Ocak toplantı tutanakları
-
Fed yetkililerinin konuşmaları
yakından takip edilecek.
Yapay Zekâ Teması Dalgalanma Yaratıyor
Yapay zekâ yatırımları son dönemde sektörler arası sert fiyatlamalara yol açtı. JPMorgan analistleri, özellikle yazılım, iş hizmetleri ve medya gibi “yapay zekâ kaynaklı ikame riski” taşıyan sektörlerde temkinli olunması gerektiğini vurguladı.
Öte yandan bazı yatırım bankaları, yapay zekâdan fayda sağlayacak şirketleri içeren özel sepet ürünler geliştirmeye başladı.
JPMorgan’a göre ABD’de mevcut bilançolar %13 kâr büyümesi gösteriyor. Bu performans, S&P 500’e yönelik pozitif bakışı destekliyor.
Genel Değerlendirme
Asya piyasaları tatil nedeniyle düşük hacimli ve temkinli bir başlangıç yaptı. ABD–İran görüşmeleri öncesinde petrol fiyatlarındaki yükseliş jeopolitik riskleri yeniden gündeme taşıdı.
Fed’den faiz indirimi beklentileri riskli varlıkları desteklerken, yatırımcıların yön tayini için bu hafta açıklanacak ABD makro verileri belirleyici olacak.
CNBC, Bloomberg
Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]
